8 de julio de 2020.- Después de los resultados del primer trimestre mejores de lo esperado, los transportistas marítimos han mejorado su orientación financiera, a pesar del impacto de la pandemia.
Sin embargo, están siendo acusados en algunos círculos de la industria de “aprovecharse de la crisis”.
Las tarifas spot de los contenedores se han disparado en las principales rutas comerciales, ya que las estrategias agresivas de gestión de la capacidad de los transportistas han mantenido un espacio reducido, lo que, junto con un colapso en el precio del combustible búnker, está impulsando la rentabilidad de los buques.
Sobre las acusaciones, Drewry dijo que, “dada la perspectiva altamente impredecible de la demanda”, estaba “inclinado a dar a los transportistas el beneficio de la duda, por ahora”.
El consultor argumentó que “la supresión excesiva de la capacidad en algunos comercios siempre fue probable”, y señaló que los transportistas estaban comenzando a restablecer los viajes en blanco para acomodar una demanda superior a la esperada, particularmente en la ruta transpacífica hacia el este.
“Eso hace que las reducciones excesivas de capacidad anteriores se parezcan más a juicios erróneos comprensibles que a algo más malicioso”, dijo Drewry.
“Sin embargo, podríamos cambiar nuestra opinión si la capacidad se mantiene significativamente por debajo de las necesidades del mercado”, agregó.
“Perversamente, a pesar de una caída repentina en la demanda de sus servicios, las líneas parecen preparadas este año para ganar más dinero del que han ganado en mucho tiempo, ya que sus tácticas de gestión de crisis (esencialmente viajes en blanco) han dado buenos resultados”.
Esto contrasta con sus muchos proveedores de servicios, como puertos, alimentadores y proveedores intermodales, que sufren una contracción sustancial en los volúmenes.
Una fuente de un operador de alimentación europeo le dijo recientemente a The Loadstar que los volúmenes de transbordo de su mayor cliente habían caído alrededor de un 20%, mientras que su representación para un aumento de la tarifa había “caído en oídos sordos”.
“Por supuesto, hemos tratado de obtener una compensación por las deficiencias, pero todo lo que obtuvimos fue una respuesta de una línea de que no era el momento adecuado”, dijo.
Mientras tanto, Lars Jensen, de Sea Intelligence Consulting, cree que la navegación exitosa de los operadores de la crisis hasta el momento, contrarrestando la evidencia histórica de un colapso en las tasas en un mercado débil, es el resultado de una fuerte consolidación de la industria.
Durante un seminario web de MBA Insight la semana pasada para la Copenhagen Business School, el Sr. Jensen dijo que “la consolidación es la razón clave por la cual las salidas en blanco ahora funcionan, a diferencia de las recesiones anteriores del mercado”.
Agregó: “Por primera vez en 2020, lo que hemos visto en el lado del envío de contenedores es un mercado donde esta estrategia (salidas en blanco) se ha implementado realmente.
“Nunca antes habíamos estado en una situación en la que el sector de transporte de contenedores estuviera tan consolidado”, dijo Jensen, quien explicó que hace 10 años 20 transportistas que operan servicios semanales podrían reaccionar ante una caída de la demanda al reducir las tasas, mientras que las alianzas de hoy son capaz de compartir el dolor de la demanda mediante la supresión de bucles y así proteger las tasas”.
Su colega Alan Murphy sugirió que la capacidad de los transportistas para retirar pequeñas cantidades de capacidad en una sucesión rápida significaba el apoyo continuo de tarifas de flete rentables.
“La concentración de operadores individuales en alianzas operativas reduce el ‘tamaño de paso’ con el que los operadores pueden ajustar su capacidad semanal. Probamos esta hipótesis y encontramos que es cierta.
“Sin embargo, si los transportistas avanzan hacia una generación más nueva de 25,000-28,000 teu aún más grandes, los buques terminarán con menos servicios semanales y, por lo tanto, menos granularidad”, dijo.
A principios de abril, Jensen predijo que en el peor de los casos, donde los transportistas instigaron una guerra de tasas para mitigar el impacto de una disminución del 10% en los volúmenes anuales, el resultado acumulativo podría ser una pérdida de $ 23 mil millones para el sector. Sin embargo, el analista revisó recientemente su perspectiva con un pronóstico optimista de una ganancia de $ 9 mil millones y, en el peor de los casos, una pérdida de $ 7 mil millones, esto último bajo el supuesto de que los operadores realizarían descuentos en las tasas en la segunda mitad del año en respuesta a la continuación. Demanda débil.
La opinión de Drewry es que las tarifas se suavizarán en el segundo semestre “a medida que los transportistas reintroduzcan con cautela la capacidad de satisfacer las tasas de demanda, pero no a expensas de un gran colapso de las tasas a niveles no económicos”.
Loadstar se está volviendo rápidamente conocido en los niveles más altos de logística y gestión de la cadena de suministro como una de las mejores fuentes de análisis y comentarios influyentes.
Fuente: gCaptain
